Wihaya
Value CompassWFI 평가 기준 가이드
WFI는 공개된 재무제표와 현재 가격을 바탕으로 기업 펀더멘탈과 가격 수준을 100점으로 정리한 참고 지표입니다.
기업마다 회계 구조가 다르므로 일반기업, 금융기업, 지주회사, 리츠에 맞는 지표와 배점을 사용합니다.
일반기업은 기업 펀더멘탈 75점과 가격 수준 25점, 금융·지주·리츠는 기업 펀더멘탈 70점과 가격 수준 30점으로 구성합니다.
| 기업 유형 | 기업 펀더멘탈 | 가격 수준 | 합계 |
|---|---|---|---|
| 일반기업 | 75점 | 25점 | 100점 |
| 금융기업 | 70점 | 30점 | 100점 |
| 지주회사 | 70점 | 30점 | 100점 |
| 리츠 | 70점 | 30점 | 100점 |
75:25와 70:30은 최종 점수에서 펀더멘탈과 가격이 차지하는 비중입니다. 동종 비교와 별도 기준을 일정 비율로 단순 합산한다는 뜻은 아닙니다.
수익성
자본과 자산을 활용해 이익을 내는 힘을 봅니다. 일반기업은 영업 수익성도 함께 확인합니다.
실적 흐름
매출·이익·수익성이 전년 같은 기간보다 어떻게 달라졌는지 봅니다. 적자에서 흑자로 바뀐 경우와 적자가 커진 경우를 구분합니다.
재무 안정성
부채 부담, 단기 지급 여력, 현금 이자 지급 여력을 기업 유형에 맞게 확인합니다.
현금 흐름
장부상 이익이 실제 영업현금으로 이어지는지 봅니다. 금융기업은 일반기업과 현금흐름 구조가 달라 이 영역을 별도로 점수화하지 않습니다.
가격 수준
현재 가격을 이익·순자산·영업현금흐름과 비교합니다. 배당수익률은 별도 참고정보이며 총점이나 자료 신뢰도를 바꾸지 않습니다.
| 기업 유형 | 수익성 | 실적 흐름 | 안정성 | 현금 흐름 | 가격 수준 |
|---|---|---|---|---|---|
| 일반기업 | 25 | 15 | 20 | 15 | 25 |
| 금융기업 | 40 | 15 | 15 | — | 30 |
| 지주회사 | 20 | 10 | 20 | 20 | 30 |
| 리츠 | 10 | 10 | 25 | 25 | 30 |
가까운 동종기업부터 비교
같은 회계 구조와 가까운 업종의 기업을 우선 비교합니다. 비교기업이 적으면 상대점수가 과도하게 흔들리지 않도록 중간 수준 쪽으로 완만하게 조정합니다.
적자와 실제 0을 자료 누락으로 취급하지 않음
순손실, 영업현금 유출, 흑자전환, 적자전환, 실제 0을 서로 다른 상태로 보존합니다. 적자 수익성이 동종기업 안에서 상대적으로 높아도 좋은 점수로 뒤집히지 않게 제한합니다.
확인된 재무 위험은 총점 상한에 반영
자본잠식, 순손실과 영업현금 유출 동시 발생처럼 확인된 위험은 가격 수준이 높더라도 종합점수가 지나치게 높아지지 않게 제한합니다.
없는 자료를 임의로 채우지 않음
누락값을 0점이나 평균값으로 바꾸지 않습니다. 계산 근거가 충분하지 않으면 참고점수로 구분하거나 점수를 제공하지 않습니다.
자료 신뢰도는 기업의 좋고 나쁨이 아니라, 점수를 뒷받침하는 원자료와 산정 구조가 얼마나 충분한지를 뜻합니다.
A·B라고 모두 자동 순위에 들어가는 것은 아닙니다. 금융·지주·리츠는 전문 지표가 준비되기 전까지 점수를 볼 수 있어도 자동 순위와 TOP 5에서 제외합니다.
- 자료 신뢰도를 먼저 보고 산정점수인지 참고점수인지 확인합니다.
- 기업 유형과 75:25 또는 70:30 구성을 확인합니다.
- 기업 펀더멘탈과 가격 수준을 따로 봅니다.
- 상세 영역에서 수익성·실적 흐름·안정성·현금 흐름 중 어떤 부분이 강하거나 제한적인지 확인합니다.
- 주의 신호와 실제 재무제표를 함께 확인한 뒤 스스로 판단합니다.
자료 갱신
재무지표는 새 정기공시가 반영될 때 갱신합니다. 가격 수준은 정기 수집으로 확인한 최신 제공 주가가 들어오면 함께 다시 계산합니다. 실시간 시세 서비스가 아닙니다.
WFI는 공개된 과거 재무자료와 현재 가격을 정리한 참고 지표입니다. 미래 수익률 예측이나 매수·매도 권유가 아닙니다.